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电子行业周报:腾讯成特斯拉第五大股东,面板紧张

发布时间:2017-04-05    研究机构:华泰证券

WitsView预计2017年TV面板平均尺寸将提升2寸,加剧产能收缩

根据WitsView统计,2017年电视面板出货量预计约为2.556亿片,年减1.8%,2月份群创TV面板出货313万片,小幅衰退1.9%,为6大面板厂中月出货衰退最少的厂家。但是我们认为考虑到TV尺寸的上涨会带来产线出货量的收缩,面板厂出货量的下降并不能完全反映需求转淡。根据WitsView预计,17Q1 65寸面板出货约220万片,同比提升104% ,今年60寸以上的面板出货比重可望由去年的3.6%提升至5.2%,同时带动TV面板平均尺寸跃升2寸达到45.5寸,未来大尺寸需求的增长,将加剧面板供需紧张格局,仍然建议关注国内面板龙头京东方A。

1500亿融资助紫光支持国产IC产业

3月28日,紫光集团获国开行及国家集成电路产业投资基金1500亿元人民币投融资支持。这笔资金将升级紫光在集成电路产业领域的技术,提高其核心竞争力,并迅速扩大其产业规模。近年来,紫光集团已完成从“芯”到“云”的产业架构,在移动通信芯片领域跻身世界前三位,并相继在武汉、南京等地投入巨资建设先进存储器和半导体制造基地。此次国开行、华芯投资和紫光集团的签约,以产融结合的模式进一步促进中国集成电路产业资源的集中与整合,将有力地推动中国相关产业加速发展。建议关注:紫光国芯、七星电子、上海新阳。

关注Tesla产业链机会

随着腾讯入股Tesla,市场对Tesla供应商关注度持续提升,我们认为电子行业是Tesla相关受益行业中,符合新能源化与电子信息化两大趋势的行业,相关公司安洁科技、长信科技、联创电子(002036)等将持续受益。考虑到目前的估值等因素,我们继续首推安洁科技。

苹果确认博世是供应商,腾讯成为特斯拉第五大股东

苹果公布了其正在合作的供应商名单,包括博世位于德国罗伊特林根的分部,该分部包括博世汽车电子部门。博世德国罗伊特林根分部同样经营非汽车电子业务,比如消费电子设备的传感器。尽管如此,该分部大部分产品都是和汽车相关,包括车辆传感器组件和为刹车、转向和其它汽车系统提供动力的电子控制器。腾讯控股持有特斯拉5%的非积极持股,这意味着腾讯已成为特斯拉第五大股东,而且腾讯目前尚不会主动介入特斯拉的运营。目前Elon Musk持股大约21%,富达投资持股14%,Baillie Gifford持股8.2%,T. Rowe Price持股7.3%,分别为前四大股东。

风险提示:经济下行中业绩兑现风险,电子产品渗透率不及预期的风险。

申请时请注明股票名称