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电子行业周报:Iphone8创新引发国产手机三变革

发布时间:2017-07-31    研究机构:华泰证券

Iphone8创新将给国产品牌手机带来三变革。

价格方面,苹果手机的创新会带动国产手机价格的上行:比如2010年的iPhone 4带动国产千元智能机的成长,iPhone 5带动 1999元的小米手机的成长,大屏iPhone 6带动2500-3000元HOV 手机成长。由于今年iPhone 8价格会提升,预计国产手机的价格也会水涨船高。创新方面,预计下半年的OPPO R11s 和VIVO X11将跟随苹果导入全面屏设计,驱动消费需求。预计明年各大品牌的各种创新将驱动行业重回高速的成长期。商业模式方面, HOV 将通过内容分发,获得游戏、内容、应用消费的50%流水,从卖剃须刀变成卖刀片的商业模式将成为国产品牌的核心战略。据此我们推荐长盈精密、合力泰、中茵股份;关注深天马。

特斯拉交付首批Model3,促进国内汽车产业链发展。

特斯拉CEO Elon Musk 表示Model 3的生产预计将呈指数级增长,在8月的产量将达到100辆,9月将超过1500辆,到今年12月将达到20000辆,明年将达到周产量10000辆。据悉,Model 3目前共推出两款车型,低续航版续航为220英里(350km),高续航版版为310英里(500km),0-96km/h的加速时间分别为5.6秒和5.1秒,售价分别为3.5万美元和4.4万美元。

根据计划,特斯拉将于今年底之前完成3-4万辆Model 3的交付。建议关注安洁科技、长信科技、法拉电子、得润电子和联创电子(002036)等。

《半导体照明产业“十三五”发展规划》印发,整体产值规划达万亿。

国家发改委等13部门本周联合发出通知:正式印发《半导体照明产业“十三五”发展规划》,数据表明在“十二五”期间我国LED 照明产值平均年增长约30%,2015年照明产品产量约60亿只,到2020年,我国LED 照明产值目标达1万亿元,其中功能性照明达5400亿元,LED 照明渗透率提升至70%,考虑到当前不足40%的渗透率,未来照明市场仍有广阔的发展空间。在当前LED 行业冬去春来,通用照明、照明工程、小间距显示、车灯应用快速兴起的高景气背景中,该发展规划更是给出了明确的规模、时间点目标,增强了行业发展的政策确定性,重点推荐三安光电、鸿利智汇、利亚德,关注乾照光电。

硅晶圆二季度需求强劲,进入景气周期。

半导体硅晶圆产业从今年起呈现奇货可居的局面,进入景气的周期阶段。

需求强劲,厂商扩产却有限,缺货情况预期将会延续到明年。SEMI 指出,第2季硅晶圆出货总面积为2,978百万平方英寸,环比成长4.2%,同比成长10.1%,这主要是受到8寸及12寸晶圆出货所带动,全球硅晶圆出货量已连续五季创新高,8英寸晶圆因为扩产停止与12寸晶圆一样畅销。硅晶圆涨价与出货面积成长反应需求的增加,汽车电子、物联网、云端计算等应用增加,下半年还会继续调价格。推荐关注上海新阳等。

风险提示:经济下行中业绩兑现风险,电子产品渗透率不及预期的风险。

申请时请注明股票名称